МежИнБ01P1 или АРЕНЗА1Р04: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | МежИнБ01P1RU000A0JXT58 | АРЕНЗА1Р04RU000A107ST1 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 29.8% | 19.8% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 25.9% | 17.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 910.00 ₽ | 997.20 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 91.00% | 99.72% |
| Купонная ставка (% годовых) | 0.01% | 17.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 0.05 ₽ | 14.44 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 0.10 ₽ | 173.28 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 0.01% | 17.38% |
| Дюрация Маколея | 4 мес | 3 мес |
| Дата погашения | 01.03.2027 | 21.03.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 13.01.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 400 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA | ruBBB+ |
Сравнение двух выпусков: МежИнБ01P1 (RU000A0JXT58) и АРЕНЗА1Р04 (RU000A107ST1). По доходности к погашению выше МежИнБ01P1: 29.8% против 19.8% — разница 10.0 п.п. Дюрация короче у АРЕНЗА1Р04 (3 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «МежИнБ01P1» предлагает повышенную доходность 29.8% (против 19.8% у «АРЕНЗА1Р04»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (20 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 10.0 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «АРЕНЗА1Р04» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — МежИнБ01P1 или АРЕНЗА1Р04?+
Выше доходность к погашению у МежИнБ01P1: 29.8% против 19.8%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — МежИнБ01P1 или АРЕНЗА1Р04?+
Короче дюрация у АРЕНЗА1Р04: 3 мес против 4 мес.
Когда погашаются МежИнБ01P1 и АРЕНЗА1Р04?+
МежИнБ01P1 — 01.03.2027; АРЕНЗА1Р04 — 21.03.2029.