ПочтаРосБ4 или БалтЛизБП8: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ПочтаРосБ4RU000A0JXMP0 | БалтЛизБП8RU000A106EM8 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 45 / 100(Умеренный риск) Факторы: has_tech_default (+45б.) | 22 / 100(Низкий стресс) Факторы: distressed_price (+22б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 14.3% | 93.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 12.5% | 81.0% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1001.00 ₽ | 779.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.10% | 77.96% |
| Купонная ставка (% годовых) | 14.20% | 18.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 71.00 ₽ | 14.79 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 142.00 ₽ | 177.48 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 14.19% | 22.77% |
| Дюрация Маколея | 5 мес | 6 мес |
| Дата погашения | 22.03.2027 | 31.05.2033 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 06.05.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 5.0 млрд ₽ | 10.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAA- | ruAA- |
Сравнение двух выпусков: ПочтаРосБ4 (RU000A0JXMP0) и БалтЛизБП8 (RU000A106EM8). По доходности к погашению выше БалтЛизБП8: 93.1% против 14.3% — разница 78.8 п.п. Дюрация короче у ПочтаРосБ4 (5 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «БалтЛизБП8» демонстрирует строгое преимущество по соотношению риск/доходность: при сопоставимой или более высокой доходности (93.1% против 14.3%) она имеет существенно более низкий индекс риска по модели Qoty (22 / 100, Низкий стресс против 45 / 100, Умеренный риск у «ПочтаРосБ4»). Инвестиция в «ПочтаРосБ4» несет повышенный кредитный стресс без компенсирующей надбавки к доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ПочтаРосБ4 или БалтЛизБП8?+
Выше доходность к погашению у БалтЛизБП8: 93.1% против 14.3%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ПочтаРосБ4 или БалтЛизБП8?+
Короче дюрация у ПочтаРосБ4: 5 мес против 6 мес.
Когда погашаются ПочтаРосБ4 и БалтЛизБП8?+
ПочтаРосБ4 — 22.03.2027; БалтЛизБП8 — 31.05.2033.