МДС кл.А2 или МСПБанкС01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | МДС кл.А2RU000A0JVLA8 | МСПБанкС01RU000A102HA5 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 51 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+31б.), extreme_ytm (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 14.6% | 30.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 12.7% | 26.2% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1060.00 ₽ | 6900000.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 106.00% | 69.00% |
| Купонная ставка (% годовых) | 8.48% | 15.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 20.37 ₽ | 747945.21 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 81.48 ₽ | 1495890.42 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 7.69% | 21.68% |
| Дюрация Маколея | 3.1 года | 2.9 года |
| Дата погашения | 19.06.2030 | 03.12.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 5.5 млрд ₽ | 720 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: МДС кл.А2 (RU000A0JVLA8) и МСПБанкС01 (RU000A102HA5). По доходности к погашению выше МСПБанкС01: 30.1% против 14.6% — разница 15.5 п.п. Дюрация короче у МСПБанкС01 (2.9 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «МСПБанкС01» предлагает доходность 30.1% (против 14.6% у «МДС кл.А2»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (51 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 15.5 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «МДС кл.А2» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — МДС кл.А2 или МСПБанкС01?+
Выше доходность к погашению у МСПБанкС01: 30.1% против 14.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — МДС кл.А2 или МСПБанкС01?+
Короче дюрация у МСПБанкС01: 2.9 года против 3.1 года.
Когда погашаются МДС кл.А2 и МСПБанкС01?+
МДС кл.А2 — 19.06.2030; МСПБанкС01 — 03.12.2030.