ГлДорога 6 или Брус 2Р04: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ГлДорога 6RU000A0JTFB2 | Брус 2Р04RU000A10C8F3 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 64 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+19б.), has_tech_default (+45б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 5.4% | 28.6% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 4.7% | 24.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 406.80 ₽ | 944.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 108.48% | 94.45% |
| Купонная ставка (% годовых) | 10.74% | 21.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 40.16 ₽ | 17.67 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 40.16 ₽ | 212.04 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 9.87% | 22.45% |
| Дюрация Маколея | 1.9 года | 1.7 года |
| Дата погашения | 22.11.2028 | 23.07.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 3.1 млрд ₽ | 7.5 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA | ruA- |
Сравнение двух выпусков: ГлДорога 6 (RU000A0JTFB2) и Брус 2Р04 (RU000A10C8F3). По доходности к погашению выше Брус 2Р04: 28.6% против 5.4% — разница 23.2 п.п. Дюрация короче у Брус 2Р04 (1.7 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Брус 2Р04» предлагает доходность 28.6% (против 5.4% у «ГлДорога 6»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (64 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 23.2 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «ГлДорога 6» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — ГлДорога 6 или Брус 2Р04?+
Выше доходность к погашению у Брус 2Р04: 28.6% против 5.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ГлДорога 6 или Брус 2Р04?+
Короче дюрация у Брус 2Р04: 1.7 года против 1.9 года.
Когда погашаются ГлДорога 6 и Брус 2Р04?+
ГлДорога 6 — 22.11.2028; Брус 2Р04 — 23.07.2028.