Хедер

ОФЗ 29026 (RU000A10A7D2), рейтинг ruAAA.

TL;DR

— Доходность к погашению 15,69 % — премия к коротким ОФЗ за долгий срок (до 2038 года).
— Плавающий купон без текущих выплат — чувствительность к будущим ставкам ЦБ.
— Амортизация снижает реинвестиционный риск, но растягивает возврат капитала.

О компании

Эмитент — Министерство финансов РФ. Выпуск относится к категории облигаций федерального займа (ОФЗ) с плавающим купоном. Объём эмиссии — 1 трлн ₽, что указывает на высокую ликвидность инструмента.

Ключевые метрики

Описание выпуска

ОФЗ 29026 — долгосрочная бумага с погашением в 2038 году. Купон плавающий, привязан к будущим ставкам ЦБ, текущая выплата — 0 ₽. Цена ниже номинала (96,136 %) компенсирует инвесторам риск изменения процентных ставок. Амортизация означает постепенное погашение номинала, что снижает кредитный риск, но требует реинвестирования полученных сумм.

Профиль рисков

Зелёные флаги
— Кредитный рейтинг ruAAA — минимальный риск дефолта.
— Объём выпуска 1 трлн ₽ обеспечивает высокую ликвидность.

Красные флаги
— Дюрация 5,83 года — высокая чувствительность к изменению ставок.
— Плавающий купон без текущих выплат — неопределённость будущих доходов.

Для кого подходит / Кому противопоказано

Подходит: Инвесторам с долгим горизонтом, готовым принимать риск изменения ставок ЦБ.
Противопоказано: Тем, кто ищет стабильные купонные выплаты или короткие сроки до погашения.

Вердикт

Осторожно: бумага для долгосрочных портфелей с учётом риска процентных ставок.