Термин рынка облигаций
Накопленный купонный доход (НКД)
Часть купона, накопленная с даты последней выплаты до текущего дня. Уплачивается покупателем облигации сверх рыночной цены.
НКД (накопленный купонный доход) — сумма, которую покупатель облигации платит продавцу за часть купона, «накопленную» за дни владения.
Как работает
Купон выплачивается целиком держателю на дату фиксации реестра. Если вы покупаете облигацию за 30 дней до выплаты, вы должны компенсировать предыдущему держателю его часть купона.
Формула
НКД = (Номинал × Купонная ставка / Частота) × (Дней с последнего купона / Дней в купонном периоде)
Важно для инвестора
- НКД увеличивает фактическую цену покупки.
- При продаже вы получите НКД от покупателя — это не убыток.
- НКД облагается НДФЛ 13% как купонный доход.
- В скринере Qoty «грязная цена» = чистая цена + НКД.