ОФЗ 46012 или ОФЗ 52003: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ОФЗ 46012SU46012RMFS9 | ОФЗ 52003SU52003RMFS9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 7.0% | 6.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 6.1% | 5.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 930.94 ₽ | 1394.77 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 93.09% | 87.24% |
| Купонная ставка (% годовых) | 0.14% | 2.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 0.71 ₽ | 20.09 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 1.42 ₽ | 40.18 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 0.15% | 2.88% |
| Дюрация Маколея | 2.9 года | 3.4 года |
| Дата погашения | 05.09.2029 | 17.07.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 9 млн ₽ | 352.7 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | ОФЗ | ОФЗ |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: ОФЗ 46012 (RU0002868001) и ОФЗ 52003 (RU000A102069). По доходности к погашению выше ОФЗ 46012: 7.0% против 6.5% — разница 0.5 п.п. Дюрация короче у ОФЗ 46012 (2.9 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска обладают близкими параметрами риска и доходности (индекс риска 0 и 0 из 100, зона «Низкий стресс»). Ключевыми критериями выбора выступают дюрация, дата планового погашения/оферты и кредитный рейтинг эмитентов.
Частые вопросы
Что доходнее — ОФЗ 46012 или ОФЗ 52003?+
Выше доходность к погашению у ОФЗ 46012: 7.0% против 6.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ОФЗ 46012 или ОФЗ 52003?+
Короче дюрация у ОФЗ 46012: 2.9 года против 3.4 года.
Когда погашаются ОФЗ 46012 и ОФЗ 52003?+
ОФЗ 46012 — 05.09.2029; ОФЗ 52003 — 17.07.2030.