iФабрик1Р1 или ГМС002Р-03: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | iФабрик1Р1RU000A10FX18 | ГМС002Р-03RU000A10FXM4 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 21.1% | 18.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 18.3% | 16.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 969.30 ₽ | 998.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 96.93% | 99.85% |
| Купонная ставка (% годовых) | 17.25% | 17.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 14.18 ₽ | 13.97 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 170.16 ₽ | 167.64 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 17.55% | 16.79% |
| Дюрация Маколея | 1.8 года | 1.8 года |
| Дата погашения | 10.08.2028 | 14.08.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 3.5 млрд ₽ | 4.5 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA- | ruA- |
Сравнение двух выпусков: iФабрик1Р1 (RU000A10FX18) и ГМС002Р-03 (RU000A10FXM4). По доходности к погашению выше iФабрик1Р1: 21.1% против 18.5% — разница 2.6 п.п. Дюрация короче у iФабрик1Р1 (1.8 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «iФабрик1Р1» и 0 у «ГМС002Р-03»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «iФабрик1Р1» обеспечивает дополнительную премию в доходности (21.1% против 18.5%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — iФабрик1Р1 или ГМС002Р-03?+
Выше доходность к погашению у iФабрик1Р1: 21.1% против 18.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — iФабрик1Р1 или ГМС002Р-03?+
Короче дюрация у iФабрик1Р1: 1.8 года против 1.8 года.
Когда погашаются iФабрик1Р1 и ГМС002Р-03?+
iФабрик1Р1 — 10.08.2028; ГМС002Р-03 — 14.08.2028.