ВТБРКС2A3 или ОФЗ 26239: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ВТБРКС2A3RU000A10FU11 | ОФЗ 26239SU26239RMFS2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий риск) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий риск) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 17.8% | 15.7% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 15.5% | 13.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1000.00 ₽ | 726.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.00% | 72.60% |
| Купонная ставка (% годовых) | 16.50% | 6.90% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 82.50 ₽ | 34.41 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 165.00 ₽ | 68.82 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 16.50% | 9.48% |
| Дюрация Маколея | 4.2 года | 4.2 года |
| Дата погашения | 04.07.2033 | 23.07.2031 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 48.6 млрд ₽ | 549.1 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | ОФЗ |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: ВТБРКС2A3 (RU000A10FU11) и ОФЗ 26239 (RU000A103901). По доходности к погашению выше ВТБРКС2A3: 17.8% против 15.7% — разница 2.1 п.п. Дюрация короче у ОФЗ 26239 (4.2 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий риск», индекс 0 у «ВТБРКС2A3» и 0 у «ОФЗ 26239»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ВТБРКС2A3» обеспечивает дополнительную премию в доходности (17.8% против 15.7%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ВТБРКС2A3 или ОФЗ 26239?+
Выше доходность к погашению у ВТБРКС2A3: 17.8% против 15.7%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ВТБРКС2A3 или ОФЗ 26239?+
Короче дюрация у ОФЗ 26239: 4.2 года против 4.2 года.
Когда погашаются ВТБРКС2A3 и ОФЗ 26239?+
ВТБРКС2A3 — 04.07.2033; ОФЗ 26239 — 23.07.2031.