ВТБРКС2A3 или ОФЗ 26218: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ВТБРКС2A3RU000A10FU11 | ОФЗ 26218SU26218RMFS6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий риск) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий риск) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 17.8% | 16.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 15.5% | 13.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1000.00 ₽ | 767.90 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.00% | 76.79% |
| Купонная ставка (% годовых) | 16.50% | 8.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 82.50 ₽ | 42.38 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 165.00 ₽ | 84.76 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 16.50% | 11.04% |
| Дюрация Маколея | 4.2 года | 4.0 года |
| Дата погашения | 04.07.2033 | 17.09.2031 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 48.6 млрд ₽ | 597.6 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | ОФЗ |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: ВТБРКС2A3 (RU000A10FU11) и ОФЗ 26218 (RU000A0JVW48). По доходности к погашению выше ВТБРКС2A3: 17.8% против 16.0% — разница 1.8 п.п. Дюрация короче у ОФЗ 26218 (4.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий риск», индекс 0 у «ВТБРКС2A3» и 0 у «ОФЗ 26218»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ВТБРКС2A3» обеспечивает дополнительную премию в доходности (17.8% против 16.0%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ВТБРКС2A3 или ОФЗ 26218?+
Выше доходность к погашению у ВТБРКС2A3: 17.8% против 16.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ВТБРКС2A3 или ОФЗ 26218?+
Короче дюрация у ОФЗ 26218: 4.0 года против 4.2 года.
Когда погашаются ВТБРКС2A3 и ОФЗ 26218?+
ВТБРКС2A3 — 04.07.2033; ОФЗ 26218 — 17.09.2031.