ПолюсБ1P12 или ГМС002Р-03: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ПолюсБ1P12RU000A10FQP1 | ГМС002Р-03RU000A10FXM4 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 16.5% | 18.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 14.4% | 16.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1001.70 ₽ | 998.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.17% | 99.85% |
| Купонная ставка (% годовых) | плавающий | 17.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 0.00 ₽ | 13.97 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | — | 167.64 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | — | 16.79% |
| Дюрация Маколея | 2.8 года | 1.8 года |
| Дата погашения | 16.06.2033 | 14.08.2028 |
| Ближайшая оферта | 05.07.2030 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 145.0 млрд ₽ | 4.5 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | ruA- |
Сравнение двух выпусков: ПолюсБ1P12 (RU000A10FQP1) и ГМС002Р-03 (RU000A10FXM4). По доходности к погашению выше ГМС002Р-03: 18.5% против 16.5% — разница 2.0 п.п. Дюрация короче у ГМС002Р-03 (1.8 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «ПолюсБ1P12» и 0 у «ГМС002Р-03»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ГМС002Р-03» обеспечивает дополнительную премию в доходности (18.5% против 16.5%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ПолюсБ1P12 или ГМС002Р-03?+
Выше доходность к погашению у ГМС002Р-03: 18.5% против 16.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ПолюсБ1P12 или ГМС002Р-03?+
Короче дюрация у ГМС002Р-03: 1.8 года против 2.8 года.
Когда погашаются ПолюсБ1P12 и ГМС002Р-03?+
ПолюсБ1P12 — 16.06.2033; ГМС002Р-03 — 14.08.2028.