АдвТрак2Р1 или ММЦБ П01-3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АдвТрак2Р1RU000A10FKU4 | ММЦБ П01-3RU000A10GDM4 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 43 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+23б.), low_grade (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 32.9% | 21.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 28.6% | 19.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 900.80 ₽ | 1000.70 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 90.08% | 100.07% |
| Купонная ставка (% годовых) | 24.50% | 20.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 20.14 ₽ | 100.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 241.68 ₽ | 200.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 26.83% | 19.99% |
| Дюрация Маколея | 2.8 года | 3.3 года |
| Дата погашения | 11.06.2031 | 20.09.2031 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 658 млн ₽ | 300 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruBBB- |
Сравнение двух выпусков: АдвТрак2Р1 (RU000A10FKU4) и ММЦБ П01-3 (RU000A10GDM4). По доходности к погашению выше АдвТрак2Р1: 32.9% против 21.9% — разница 11.0 п.п. Дюрация короче у АдвТрак2Р1 (2.8 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АдвТрак2Р1» предлагает повышенную доходность 32.9% (против 21.9% у «ММЦБ П01-3»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (43 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 11.0 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ММЦБ П01-3» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — АдвТрак2Р1 или ММЦБ П01-3?+
Выше доходность к погашению у АдвТрак2Р1: 32.9% против 21.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АдвТрак2Р1 или ММЦБ П01-3?+
Короче дюрация у АдвТрак2Р1: 2.8 года против 3.3 года.
Когда погашаются АдвТрак2Р1 и ММЦБ П01-3?+
АдвТрак2Р1 — 11.06.2031; ММЦБ П01-3 — 20.09.2031.