АлфФб ПК4 или ТБ-10_А1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АлфФб ПК4RU000A10F892 | ТБ-10_А1RU000A10FQV9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 17.4% | 17.2% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 15.2% | 15.0% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1000.90 ₽ | 1003.10 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.09% | 100.31% |
| Купонная ставка (% годовых) | 16.25% | 16.25% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 29.38 ₽ | 30.72 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 176.28 ₽ | 153.60 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 17.61% | 15.31% |
| Дюрация Маколея | 4.4 года | 4.4 года |
| Дата погашения | 01.11.2033 | 21.12.2033 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 25.0 млрд ₽ | 30.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: АлфФб ПК4 (RU000A10F892) и ТБ-10_А1 (RU000A10FQV9). По доходности к погашению выше АлфФб ПК4: 17.4% против 17.2% — разница 0.2 п.п. Дюрация короче у АлфФб ПК4 (4.4 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска обладают близкими параметрами риска и доходности (индекс риска 0 и 0 из 100, зона «Низкий стресс»). Ключевыми критериями выбора выступают дюрация, дата планового погашения/оферты и кредитный рейтинг эмитентов.
Частые вопросы
Что доходнее — АлфФб ПК4 или ТБ-10_А1?+
Выше доходность к погашению у АлфФб ПК4: 17.4% против 17.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АлфФб ПК4 или ТБ-10_А1?+
Короче дюрация у АлфФб ПК4: 4.4 года против 4.4 года.
Когда погашаются АлфФб ПК4 и ТБ-10_А1?+
АлфФб ПК4 — 01.11.2033; ТБ-10_А1 — 21.12.2033.