АлфФб ПК4 или МОСМСП2 04: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АлфФб ПК4RU000A10F892 | МОСМСП2 04RU000A10FQF2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 17.4% | 18.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 15.2% | 15.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1000.90 ₽ | 1010.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.09% | 101.00% |
| Купонная ставка (% годовых) | 16.25% | 16.25% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 29.38 ₽ | 35.62 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 176.28 ₽ | 178.10 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 17.61% | 17.63% |
| Дюрация Маколея | 4.4 года | 4.3 года |
| Дата погашения | 01.11.2033 | 26.12.2033 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 25.0 млрд ₽ | 4.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: АлфФб ПК4 (RU000A10F892) и МОСМСП2 04 (RU000A10FQF2). По доходности к погашению выше МОСМСП2 04: 18.0% против 17.4% — разница 0.6 п.п. Дюрация короче у МОСМСП2 04 (4.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «АлфФб ПК4» и 0 у «МОСМСП2 04»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «МОСМСП2 04» обеспечивает дополнительную премию в доходности (18.0% против 17.4%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — АлфФб ПК4 или МОСМСП2 04?+
Выше доходность к погашению у МОСМСП2 04: 18.0% против 17.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АлфФб ПК4 или МОСМСП2 04?+
Короче дюрация у МОСМСП2 04: 4.3 года против 4.4 года.
Когда погашаются АлфФб ПК4 и МОСМСП2 04?+
АлфФб ПК4 — 01.11.2033; МОСМСП2 04 — 26.12.2033.