ИнтелК Б02 или ВЭБ2Р-58: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ИнтелК Б02RU000A10EV60 | ВЭБ2Р-58RU000A10F504 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 38 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+18б.), low_grade (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 28.2% | 2.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 24.6% | 1.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 965.10 ₽ | 1041.15 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 96.51% | 99.75% |
| Купонная ставка (% годовых) | 23.25% | 1.85% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 19.11 ₽ | 9.98 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 229.32 ₽ | 19.96 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 23.76% | 1.92% |
| Дюрация Маколея | 2.9 года | 2.5 года |
| Дата погашения | 20.03.2031 | 16.06.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.0 млрд ₽ | 159.3 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB- | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: ИнтелК Б02 (RU000A10EV60) и ВЭБ2Р-58 (RU000A10F504). По доходности к погашению выше ИнтелК Б02: 28.2% против 2.0% — разница 26.2 п.п. Дюрация короче у ВЭБ2Р-58 (2.5 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ИнтелК Б02» предлагает повышенную доходность 28.2% (против 2.0% у «ВЭБ2Р-58»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (38 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 26.2 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ВЭБ2Р-58» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ИнтелК Б02 или ВЭБ2Р-58?+
Выше доходность к погашению у ИнтелК Б02: 28.2% против 2.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ИнтелК Б02 или ВЭБ2Р-58?+
Короче дюрация у ВЭБ2Р-58: 2.5 года против 2.9 года.
Когда погашаются ИнтелК Б02 и ВЭБ2Р-58?+
ИнтелК Б02 — 20.03.2031; ВЭБ2Р-58 — 16.06.2029.