Финэква1Р2 или СПМК БО-03: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Финэква1Р2RU000A10ENT3 | СПМК БО-03RU000A10F8G8 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 26.1% | 19.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 22.7% | 17.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 990.60 ₽ | 994.90 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 99.06% | 99.49% |
| Купонная ставка (% годовых) | 23.00% | 18.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 18.90 ₽ | 14.79 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 226.80 ₽ | 177.48 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 22.90% | 17.84% |
| Дюрация Маколея | 2.5 года | 2.4 года |
| Дата погашения | 05.03.2030 | 07.11.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.0 млрд ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruB+ |
Сравнение двух выпусков: Финэква1Р2 (RU000A10ENT3) и СПМК БО-03 (RU000A10F8G8). По доходности к погашению выше Финэква1Р2: 26.1% против 19.9% — разница 6.2 п.п. Дюрация короче у СПМК БО-03 (2.4 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 20 у «Финэква1Р2» и 20 у «СПМК БО-03»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «Финэква1Р2» обеспечивает дополнительную премию в доходности (26.1% против 19.9%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — Финэква1Р2 или СПМК БО-03?+
Выше доходность к погашению у Финэква1Р2: 26.1% против 19.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Финэква1Р2 или СПМК БО-03?+
Короче дюрация у СПМК БО-03: 2.4 года против 2.5 года.
Когда погашаются Финэква1Р2 и СПМК БО-03?+
Финэква1Р2 — 05.03.2030; СПМК БО-03 — 07.11.2029.