АЛЬЯНС 1P9 или АСВ 1Р05: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АЛЬЯНС 1P9RU000A10EN78 | АСВ 1Р05RU000A10FJJ9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 26 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+26б.) | 38 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+18б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 36.5% | 28.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 31.8% | 24.6% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 866.40 ₽ | 978.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 86.64% | 97.80% |
| Купонная ставка (% годовых) | 23.50% | 24.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 19.32 ₽ | 19.73 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 231.84 ₽ | 236.76 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 26.76% | 24.21% |
| Дюрация Маколея | 2.0 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 09.03.2029 | 14.06.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 800 млн ₽ | 650 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB- | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: АЛЬЯНС 1P9 (RU000A10EN78) и АСВ 1Р05 (RU000A10FJJ9). По доходности к погашению выше АЛЬЯНС 1P9: 36.5% против 28.3% — разница 8.2 п.п. Дюрация короче у АЛЬЯНС 1P9 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АЛЬЯНС 1P9» выглядит предпочтительнее по риск-профилю: при доходности 36.5% (против 28.3%) она обладает более низким индексом риска (26 / 100, Низкий стресс против 38 / 100, Умеренный риск у «АСВ 1Р05»). Дополнительный кредитный стресс по выпуску «АСВ 1Р05» не оправдан текущей купонной доходностью.
Частые вопросы
Что доходнее — АЛЬЯНС 1P9 или АСВ 1Р05?+
Выше доходность к погашению у АЛЬЯНС 1P9: 36.5% против 28.3%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АЛЬЯНС 1P9 или АСВ 1Р05?+
Короче дюрация у АЛЬЯНС 1P9: 2.0 года против 2.0 года.
Когда погашаются АЛЬЯНС 1P9 и АСВ 1Р05?+
АЛЬЯНС 1P9 — 09.03.2029; АСВ 1Р05 — 14.06.2029.