АЛЬЯНС 1P9 или ВЭБ2Р-58: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АЛЬЯНС 1P9RU000A10EN78 | ВЭБ2Р-58RU000A10F504 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 26 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+26б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 36.5% | 2.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 31.8% | 1.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 866.40 ₽ | 1041.15 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 86.64% | 99.75% |
| Купонная ставка (% годовых) | 23.50% | 1.85% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 19.32 ₽ | 9.98 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 231.84 ₽ | 19.96 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 26.76% | 1.92% |
| Дюрация Маколея | 2.0 года | 2.5 года |
| Дата погашения | 09.03.2029 | 16.06.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 800 млн ₽ | 159.3 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB- | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: АЛЬЯНС 1P9 (RU000A10EN78) и ВЭБ2Р-58 (RU000A10F504). По доходности к погашению выше АЛЬЯНС 1P9: 36.5% против 2.0% — разница 34.5 п.п. Дюрация короче у АЛЬЯНС 1P9 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АЛЬЯНС 1P9» предлагает повышенную доходность 36.5% (против 2.0% у «ВЭБ2Р-58»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (26 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 34.5 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ВЭБ2Р-58» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — АЛЬЯНС 1P9 или ВЭБ2Р-58?+
Выше доходность к погашению у АЛЬЯНС 1P9: 36.5% против 2.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АЛЬЯНС 1P9 или ВЭБ2Р-58?+
Короче дюрация у АЛЬЯНС 1P9: 2.0 года против 2.5 года.
Когда погашаются АЛЬЯНС 1P9 и ВЭБ2Р-58?+
АЛЬЯНС 1P9 — 09.03.2029; ВЭБ2Р-58 — 16.06.2029.