ЭкоНив1Р01 или ПолипП2Б16: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ЭкоНив1Р01RU000A10EJZ8 | ПолипП2Б16RU000A10F7V9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 43 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+20б.), extreme_ytm (+23б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 18.4% | 33.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 16.0% | 28.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 995.40 ₽ | 795.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 99.54% | 79.55% |
| Купонная ставка (% годовых) | 16.75% | 17.45% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 13.77 ₽ | 14.34 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 165.24 ₽ | 172.08 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 16.60% | 21.63% |
| Дюрация Маколея | 2.1 года | 2.1 года |
| Дата погашения | 28.02.2029 | 09.05.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 9.0 млрд ₽ | 5.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA | ruA |
Сравнение двух выпусков: ЭкоНив1Р01 (RU000A10EJZ8) и ПолипП2Б16 (RU000A10F7V9). По доходности к погашению выше ПолипП2Б16: 33.0% против 18.4% — разница 14.6 п.п. Дюрация короче у ПолипП2Б16 (2.1 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПолипП2Б16» предлагает доходность 33.0% (против 18.4% у «ЭкоНив1Р01»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (43 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 14.6 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «ЭкоНив1Р01» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — ЭкоНив1Р01 или ПолипП2Б16?+
Выше доходность к погашению у ПолипП2Б16: 33.0% против 18.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ЭкоНив1Р01 или ПолипП2Б16?+
Короче дюрация у ПолипП2Б16: 2.1 года против 2.1 года.
Когда погашаются ЭкоНив1Р01 и ПолипП2Б16?+
ЭкоНив1Р01 — 28.02.2029; ПолипП2Б16 — 09.05.2029.