ГПБ006Р05P или ОФЗ 52003: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ГПБ006Р05PRU000A10EH76 | ОФЗ 52003SU52003RMFS9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 54 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+54б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 15.9% | 6.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 13.8% | 5.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 522.10 ₽ | 1394.77 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 52.21% | 87.24% |
| Купонная ставка (% годовых) | — | 2.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 0.00 ₽ | 20.09 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | — | 40.18 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | — | 2.88% |
| Дюрация Маколея | 3.4 года | 3.4 года |
| Дата погашения | 16.03.2031 | 17.07.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 48.9 млрд ₽ | 352.7 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | ОФЗ |
| Кредитный рейтинг | ruAA+ | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: ГПБ006Р05P (RU000A10EH76) и ОФЗ 52003 (RU000A102069). По доходности к погашению выше ГПБ006Р05P: 15.9% против 6.5% — разница 9.4 п.п. Дюрация короче у ОФЗ 52003 (3.4 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ГПБ006Р05P» предлагает повышенную доходность 15.9% (против 6.5% у «ОФЗ 52003»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (54 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 9.4 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ОФЗ 52003» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ГПБ006Р05P или ОФЗ 52003?+
Выше доходность к погашению у ГПБ006Р05P: 15.9% против 6.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ГПБ006Р05P или ОФЗ 52003?+
Короче дюрация у ОФЗ 52003: 3.4 года против 3.4 года.
Когда погашаются ГПБ006Р05P и ОФЗ 52003?+
ГПБ006Р05P — 16.03.2031; ОФЗ 52003 — 17.07.2030.