ГПБ006Р05P или ПолюсБ1P12: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ГПБ006Р05PRU000A10EH76 | ПолюсБ1P12RU000A10FQP1 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 54 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+54б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 15.9% | 16.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 13.8% | 14.4% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 522.10 ₽ | 1001.70 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 52.21% | 100.17% |
| Купонная ставка (% годовых) | — | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 0.00 ₽ | 0.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | — | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | — | — |
| Дюрация Маколея | 3.4 года | 2.8 года |
| Дата погашения | 16.03.2031 | 16.06.2033 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 05.07.2030 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 48.9 млрд ₽ | 145.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAA+ | NR |
Сравнение двух выпусков: ГПБ006Р05P (RU000A10EH76) и ПолюсБ1P12 (RU000A10FQP1). По доходности к погашению выше ПолюсБ1P12: 16.5% против 15.9% — разница 0.6 п.п. Дюрация короче у ПолюсБ1P12 (2.8 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПолюсБ1P12» демонстрирует строгое преимущество по соотношению риск/доходность: при сопоставимой или более высокой доходности (16.5% против 15.9%) она имеет существенно более низкий индекс риска по модели Qoty (0 / 100, Низкий стресс против 54 / 100, Умеренный риск у «ГПБ006Р05P»). Инвестиция в «ГПБ006Р05P» несет повышенный кредитный стресс без компенсирующей надбавки к доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ГПБ006Р05P или ПолюсБ1P12?+
Выше доходность к погашению у ПолюсБ1P12: 16.5% против 15.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ГПБ006Р05P или ПолюсБ1P12?+
Короче дюрация у ПолюсБ1P12: 2.8 года против 3.4 года.
Когда погашаются ГПБ006Р05P и ПолюсБ1P12?+
ГПБ006Р05P — 16.03.2031; ПолюсБ1P12 — 16.06.2033.