МСБЛиз3P07 или АЛЬЯНС 1P9: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | МСБЛиз3P07RU000A10EB07 | АЛЬЯНС 1P9RU000A10EN78 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 40 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+20б.), low_grade (+20б.) | 26 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+26б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 29.7% | 36.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 25.8% | 31.6% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 942.40 ₽ | 868.70 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 94.24% | 86.87% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.00% | 23.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 17.26 ₽ | 19.32 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 207.12 ₽ | 231.84 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 21.98% | 26.69% |
| Дюрация Маколея | 2.0 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 02.02.2029 | 09.03.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 400 млн ₽ | 800 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBBB- |
Сравнение двух выпусков: МСБЛиз3P07 (RU000A10EB07) и АЛЬЯНС 1P9 (RU000A10EN78). По доходности к погашению выше АЛЬЯНС 1P9: 36.3% против 29.7% — разница 6.6 п.п. Дюрация короче у АЛЬЯНС 1P9 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АЛЬЯНС 1P9» демонстрирует строгое преимущество по соотношению риск/доходность: при сопоставимой или более высокой доходности (36.3% против 29.7%) она имеет существенно более низкий индекс риска по модели Qoty (26 / 100, Низкий стресс против 40 / 100, Умеренный риск у «МСБЛиз3P07»). Инвестиция в «МСБЛиз3P07» несет повышенный кредитный стресс без компенсирующей надбавки к доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — МСБЛиз3P07 или АЛЬЯНС 1P9?+
Выше доходность к погашению у АЛЬЯНС 1P9: 36.3% против 29.7%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — МСБЛиз3P07 или АЛЬЯНС 1P9?+
Короче дюрация у АЛЬЯНС 1P9: 2.0 года против 2.0 года.
Когда погашаются МСБЛиз3P07 и АЛЬЯНС 1P9?+
МСБЛиз3P07 — 02.02.2029; АЛЬЯНС 1P9 — 09.03.2029.