ТМК 2P01 или sСэтлГр2P8: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТМК 2P01RU000A10EAS2 | sСэтлГр2P8RU000A10G1G2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 23 / 100(Низкий стресс) Факторы: distressed_price (+23б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 20.7% | 20.6% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 18.0% | 17.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 771.00 ₽ | 954.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 77.10% | 95.43% |
| Купонная ставка (% годовых) | 6.60% | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 5.42 ₽ | — |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 65.04 ₽ | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 8.44% | — |
| Дюрация Маколея | 2.3 года | 2.4 года |
| Дата погашения | 27.12.2035 | 24.12.2029 |
| Ближайшая оферта | 06.02.2029 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 19.0 млрд ₽ | 5.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA | ruA- |
Сравнение двух выпусков: ТМК 2P01 (RU000A10EAS2) и sСэтлГр2P8 (RU000A10G1G2). По доходности к погашению выше ТМК 2P01: 20.7% против 20.6% — разница 0.1 п.п. Дюрация короче у ТМК 2P01 (2.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ТМК 2P01» предлагает повышенную доходность 20.7% (против 20.6% у «sСэтлГр2P8»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (23 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 0.1 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «sСэтлГр2P8» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ТМК 2P01 или sСэтлГр2P8?+
Выше доходность к погашению у ТМК 2P01: 20.7% против 20.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТМК 2P01 или sСэтлГр2P8?+
Короче дюрация у ТМК 2P01: 2.3 года против 2.4 года.
Когда погашаются ТМК 2P01 и sСэтлГр2P8?+
ТМК 2P01 — 27.12.2035; sСэтлГр2P8 — 24.12.2029.