ГКАзот1Р02 или АЛМ01Р1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ГКАзот1Р02RU000A10EA40 | АЛМ01Р1RU000A10FG84 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 17.4% | 19.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 15.1% | 16.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1004.60 ₽ | 995.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.46% | 99.50% |
| Купонная ставка (% годовых) | 16.50% | 17.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 13.56 ₽ | 14.38 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 162.72 ₽ | 172.56 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 16.20% | 17.34% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.4 года |
| Дата погашения | 25.01.2031 | 07.06.2028 |
| Ближайшая оферта | 14.02.2028 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 17.0 млрд ₽ | 4.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA+ | ruA- |
Сравнение двух выпусков: ГКАзот1Р02 (RU000A10EA40) и АЛМ01Р1 (RU000A10FG84). По доходности к погашению выше АЛМ01Р1: 19.4% против 17.4% — разница 2.0 п.п. Дюрация короче у ГКАзот1Р02 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «ГКАзот1Р02» и 0 у «АЛМ01Р1»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «АЛМ01Р1» обеспечивает дополнительную премию в доходности (19.4% против 17.4%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ГКАзот1Р02 или АЛМ01Р1?+
Выше доходность к погашению у АЛМ01Р1: 19.4% против 17.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ГКАзот1Р02 или АЛМ01Р1?+
Короче дюрация у ГКАзот1Р02: 1.3 года против 1.4 года.
Когда погашаются ГКАзот1Р02 и АЛМ01Р1?+
ГКАзот1Р02 — 25.01.2031; АЛМ01Р1 — 07.06.2028.