ГЛОРАКС1Р5 или АЛЬЯНС 1P9: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ГЛОРАКС1Р5RU000A10E655 | АЛЬЯНС 1P9RU000A10EN78 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 26 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+26б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 23.4% | 36.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 20.4% | 31.8% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 984.80 ₽ | 866.40 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 98.48% | 86.64% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.50% | 23.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 16.85 ₽ | 19.32 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 202.20 ₽ | 231.84 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 20.53% | 26.76% |
| Дюрация Маколея | 2.1 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 11.07.2029 | 09.03.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 5.0 млрд ₽ | 800 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB+ | ruBBB- |
Сравнение двух выпусков: ГЛОРАКС1Р5 (RU000A10E655) и АЛЬЯНС 1P9 (RU000A10EN78). По доходности к погашению выше АЛЬЯНС 1P9: 36.5% против 23.4% — разница 13.1 п.п. Дюрация короче у АЛЬЯНС 1P9 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АЛЬЯНС 1P9» предлагает доходность 36.5% (против 23.4% у «ГЛОРАКС1Р5»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (26 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 13.1 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «ГЛОРАКС1Р5» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — ГЛОРАКС1Р5 или АЛЬЯНС 1P9?+
Выше доходность к погашению у АЛЬЯНС 1P9: 36.5% против 23.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ГЛОРАКС1Р5 или АЛЬЯНС 1P9?+
Короче дюрация у АЛЬЯНС 1P9: 2.0 года против 2.1 года.
Когда погашаются ГЛОРАКС1Р5 и АЛЬЯНС 1P9?+
ГЛОРАКС1Р5 — 11.07.2029; АЛЬЯНС 1P9 — 09.03.2029.