ТАЛК002P04 или АСпэйс 1Р3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТАЛК002P04RU000A10E5S0 | АСпэйс 1Р3RU000A10FSG6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 30.5% | 23.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 26.5% | 20.2% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 961.00 ₽ | 1022.10 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 96.10% | 102.21% |
| Купонная ставка (% годовых) | 24.00% | 22.25% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 19.73 ₽ | 18.29 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 236.76 ₽ | 219.48 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 24.64% | 21.47% |
| Дюрация Маколея | 2.3 года | 2.3 года |
| Дата погашения | 05.01.2030 | 10.01.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: ТАЛК002P04 (RU000A10E5S0) и АСпэйс 1Р3 (RU000A10FSG6). По доходности к погашению выше ТАЛК002P04: 30.5% против 23.3% — разница 7.2 п.п. Дюрация короче у ТАЛК002P04 (2.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ТАЛК002P04» выглядит предпочтительнее по риск-профилю: при доходности 30.5% (против 23.3%) она обладает более низким индексом риска (0 / 100, Низкий стресс против 20 / 100, Низкий стресс у «АСпэйс 1Р3»). Дополнительный кредитный стресс по выпуску «АСпэйс 1Р3» не оправдан текущей купонной доходностью.
Частые вопросы
Что доходнее — ТАЛК002P04 или АСпэйс 1Р3?+
Выше доходность к погашению у ТАЛК002P04: 30.5% против 23.3%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТАЛК002P04 или АСпэйс 1Р3?+
Короче дюрация у ТАЛК002P04: 2.3 года против 2.3 года.
Когда погашаются ТАЛК002P04 и АСпэйс 1Р3?+
ТАЛК002P04 — 05.01.2030; АСпэйс 1Р3 — 10.01.2030.