АПРИ 2Р13 или АВТОА1P01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АПРИ 2Р13RU000A10E5C4 | АВТОА1P01RU000A10EPU6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 56 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+21б.), extreme_ytm (+35б.) | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 46.1% | 28.2% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 40.1% | 24.6% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 786.70 ₽ | 988.80 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 78.67% | 98.88% |
| Купонная ставка (% годовых) | 24.50% | 24.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 122.50 ₽ | 122.50 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 245.00 ₽ | 245.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 31.14% | 24.78% |
| Дюрация Маколея | 1.9 года | 2.0 года |
| Дата погашения | 06.07.2029 | 11.03.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 2.7 млрд ₽ | 376 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB- | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: АПРИ 2Р13 (RU000A10E5C4) и АВТОА1P01 (RU000A10EPU6). По доходности к погашению выше АПРИ 2Р13: 46.1% против 28.2% — разница 17.9 п.п. Дюрация короче у АПРИ 2Р13 (1.9 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АПРИ 2Р13» предлагает повышенную доходность 46.1% (против 28.2% у «АВТОА1P01»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (56 / 100, Умеренный риск против 20 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 17.9 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «АВТОА1P01» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — АПРИ 2Р13 или АВТОА1P01?+
Выше доходность к погашению у АПРИ 2Р13: 46.1% против 28.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АПРИ 2Р13 или АВТОА1P01?+
Короче дюрация у АПРИ 2Р13: 1.9 года против 2.0 года.
Когда погашаются АПРИ 2Р13 и АВТОА1P01?+
АПРИ 2Р13 — 06.07.2029; АВТОА1P01 — 11.03.2029.