АПРИ 2Р13 или ГЛОРАКС1Р5: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АПРИ 2Р13RU000A10E5C4 | ГЛОРАКС1Р5RU000A10E655 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 57 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+22б.), extreme_ytm (+35б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 46.4% | 23.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 40.4% | 20.4% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 784.00 ₽ | 985.40 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 78.40% | 98.54% |
| Купонная ставка (% годовых) | 24.50% | 20.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 122.50 ₽ | 16.85 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 245.00 ₽ | 202.20 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 31.25% | 20.52% |
| Дюрация Маколея | 1.9 года | 2.1 года |
| Дата погашения | 06.07.2029 | 11.07.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 2.7 млрд ₽ | 5.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB- | ruBBB+ |
Сравнение двух выпусков: АПРИ 2Р13 (RU000A10E5C4) и ГЛОРАКС1Р5 (RU000A10E655). По доходности к погашению выше АПРИ 2Р13: 46.4% против 23.4% — разница 23.0 п.п. Дюрация короче у АПРИ 2Р13 (1.9 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «АПРИ 2Р13» предлагает повышенную доходность 46.4% (против 23.4% у «ГЛОРАКС1Р5»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (57 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 23.0 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ГЛОРАКС1Р5» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — АПРИ 2Р13 или ГЛОРАКС1Р5?+
Выше доходность к погашению у АПРИ 2Р13: 46.4% против 23.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АПРИ 2Р13 или ГЛОРАКС1Р5?+
Короче дюрация у АПРИ 2Р13: 1.9 года против 2.1 года.
Когда погашаются АПРИ 2Р13 и ГЛОРАКС1Р5?+
АПРИ 2Р13 — 06.07.2029; ГЛОРАКС1Р5 — 11.07.2029.