СовкоКап01 или ТМК 2P01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СовкоКап01RU000A10DSY4 | ТМК 2P01RU000A10EAS2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 23 / 100(Низкий стресс) Факторы: distressed_price (+23б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 18.6% | 20.7% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 16.2% | 18.0% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1019.00 ₽ | 771.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.90% | 77.10% |
| Купонная ставка (% годовых) | 19.00% | 6.60% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 15.62 ₽ | 5.42 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 187.44 ₽ | 65.04 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 18.39% | 8.44% |
| Дюрация Маколея | 2.4 года | 2.3 года |
| Дата погашения | 24.11.2029 | 27.12.2035 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 06.02.2029 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 19.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA+ | ruA |
Сравнение двух выпусков: СовкоКап01 (RU000A10DSY4) и ТМК 2P01 (RU000A10EAS2). По доходности к погашению выше ТМК 2P01: 20.7% против 18.6% — разница 2.1 п.п. Дюрация короче у ТМК 2P01 (2.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ТМК 2P01» предлагает доходность 20.7% (против 18.6% у «СовкоКап01»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (23 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 2.1 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «СовкоКап01» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — СовкоКап01 или ТМК 2P01?+
Выше доходность к погашению у ТМК 2P01: 20.7% против 18.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СовкоКап01 или ТМК 2P01?+
Короче дюрация у ТМК 2P01: 2.3 года против 2.4 года.
Когда погашаются СовкоКап01 и ТМК 2P01?+
СовкоКап01 — 24.11.2029; ТМК 2P01 — 27.12.2035.