Реиннол1P4 или СПМК БО-03: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Реиннол1P4RU000A10DPT0 | СПМК БО-03RU000A10F8G8 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 88 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+33б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 56.4% | 19.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 49.1% | 17.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 679.00 ₽ | 994.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 67.90% | 99.45% |
| Купонная ставка (% годовых) | 24.00% | 18.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 120.00 ₽ | 14.79 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 240.00 ₽ | 177.48 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 35.35% | 17.85% |
| Дюрация Маколея | 2.3 года | 2.4 года |
| Дата погашения | 28.11.2030 | 07.11.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 250 млн ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB- | ruB+ |
Сравнение двух выпусков: Реиннол1P4 (RU000A10DPT0) и СПМК БО-03 (RU000A10F8G8). По доходности к погашению выше Реиннол1P4: 56.4% против 19.9% — разница 36.5 п.п. Дюрация короче у Реиннол1P4 (2.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Реиннол1P4» предлагает повышенную доходность 56.4% (против 19.9% у «СПМК БО-03»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (88 / 100, Высокий риск против 20 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 36.5 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «СПМК БО-03» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — Реиннол1P4 или СПМК БО-03?+
Выше доходность к погашению у Реиннол1P4: 56.4% против 19.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Реиннол1P4 или СПМК БО-03?+
Короче дюрация у Реиннол1P4: 2.3 года против 2.4 года.
Когда погашаются Реиннол1P4 и СПМК БО-03?+
Реиннол1P4 — 28.11.2030; СПМК БО-03 — 07.11.2029.