Сульфур1P2 или Реиннол1P4: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Сульфур1P2RU000A10DDT6 | Реиннол1P4RU000A10DPT0 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 50 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+30б.), low_grade (+20б.) | 90 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+35б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 39.7% | 58.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 34.5% | 50.8% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 887.70 ₽ | 665.10 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 88.77% | 66.51% |
| Купонная ставка (% годовых) | 28.00% | 24.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 69.81 ₽ | 120.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 279.24 ₽ | 240.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 31.46% | 36.08% |
| Дюрация Маколея | 2.1 года | 2.3 года |
| Дата погашения | 07.11.2029 | 28.11.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 350 млн ₽ | 250 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruB | ruBB- |
Сравнение двух выпусков: Сульфур1P2 (RU000A10DDT6) и Реиннол1P4 (RU000A10DPT0). По доходности к погашению выше Реиннол1P4: 58.4% против 39.7% — разница 18.7 п.п. Дюрация короче у Сульфур1P2 (2.1 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Реиннол1P4» предлагает доходность 58.4% (против 39.7% у «Сульфур1P2»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (90 / 100, Высокий риск против 50 / 100, Умеренный риск). Премия за риск в размере 18.7 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «Сульфур1P2» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — Сульфур1P2 или Реиннол1P4?+
Выше доходность к погашению у Реиннол1P4: 58.4% против 39.7%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Сульфур1P2 или Реиннол1P4?+
Короче дюрация у Сульфур1P2: 2.1 года против 2.3 года.
Когда погашаются Сульфур1P2 и Реиннол1P4?+
Сульфур1P2 — 07.11.2029; Реиннол1P4 — 28.11.2030.