СберSbD10R или ОФЗ 29009: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СберSbD10RRU000A10DCH3 | ОФЗ 29009SU29009RMFS6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 58 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+58б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 15.9% | 19.2% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 13.8% | 16.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 492.90 ₽ | 1033.05 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 49.29% | 103.31% |
| Купонная ставка (% годовых) | — | 16.94% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 0.00 ₽ | 84.47 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | — | 168.94 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | — | 16.35% |
| Дюрация Маколея | 3.6 года | 3.7 года |
| Дата погашения | 07.08.2031 | 05.05.2032 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 60.0 млрд ₽ | 190.3 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | ОФЗ |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: СберSbD10R (RU000A10DCH3) и ОФЗ 29009 (RU000A0JV4N8). По доходности к погашению выше ОФЗ 29009: 19.2% против 15.9% — разница 3.3 п.п. Дюрация короче у СберSbD10R (3.6 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ОФЗ 29009» демонстрирует строгое преимущество по соотношению риск/доходность: при сопоставимой или более высокой доходности (19.2% против 15.9%) она имеет существенно более низкий индекс риска по модели Qoty (0 / 100, Низкий стресс против 58 / 100, Умеренный риск у «СберSbD10R»). Инвестиция в «СберSbD10R» несет повышенный кредитный стресс без компенсирующей надбавки к доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — СберSbD10R или ОФЗ 29009?+
Выше доходность к погашению у ОФЗ 29009: 19.2% против 15.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СберSbD10R или ОФЗ 29009?+
Короче дюрация у СберSbD10R: 3.6 года против 3.7 года.
Когда погашаются СберSbD10R и ОФЗ 29009?+
СберSbD10R — 07.08.2031; ОФЗ 29009 — 05.05.2032.