ГТЕК БО-01 или ТАЛЬВЕН Б1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ГТЕК БО-01RU000A10D3G1 | ТАЛЬВЕН Б1RU000A10DSX6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 21 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+21б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 19.2% | 30.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 16.7% | 26.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1069.90 ₽ | 907.20 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 106.99% | 90.72% |
| Купонная ставка (% годовых) | 22.00% | 22.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 18.08 ₽ | 54.85 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 216.96 ₽ | 219.40 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 20.28% | 24.18% |
| Дюрация Маколея | 1.7 года | 1.7 года |
| Дата погашения | 29.09.2028 | 11.12.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 500 млн ₽ | 563 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB | ruBBB |
Сравнение двух выпусков: ГТЕК БО-01 (RU000A10D3G1) и ТАЛЬВЕН Б1 (RU000A10DSX6). По доходности к погашению выше ТАЛЬВЕН Б1: 30.9% против 19.2% — разница 11.7 п.п. Дюрация короче у ТАЛЬВЕН Б1 (1.7 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ТАЛЬВЕН Б1» предлагает доходность 30.9% (против 19.2% у «ГТЕК БО-01»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (21 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 11.7 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «ГТЕК БО-01» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — ГТЕК БО-01 или ТАЛЬВЕН Б1?+
Выше доходность к погашению у ТАЛЬВЕН Б1: 30.9% против 19.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ГТЕК БО-01 или ТАЛЬВЕН Б1?+
Короче дюрация у ТАЛЬВЕН Б1: 1.7 года против 1.7 года.
Когда погашаются ГТЕК БО-01 и ТАЛЬВЕН Б1?+
ГТЕК БО-01 — 29.09.2028; ТАЛЬВЕН Б1 — 11.12.2028.