ЛТрейд1P12 или ММЦБ П01-3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ЛТрейд1P12RU000A10CU97 | ММЦБ П01-3RU000A10GDM4 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 39 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+19б.), low_grade (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 28.8% | 21.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 25.0% | 19.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 942.60 ₽ | 1000.70 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 94.26% | 100.07% |
| Купонная ставка (% годовых) | 23.00% | 20.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 18.90 ₽ | 100.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 226.80 ₽ | 200.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 24.06% | 19.99% |
| Дюрация Маколея | 2.7 года | 3.3 года |
| Дата погашения | 31.08.2030 | 20.09.2031 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 400 млн ₽ | 300 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBBB- |
Сравнение двух выпусков: ЛТрейд1P12 (RU000A10CU97) и ММЦБ П01-3 (RU000A10GDM4). По доходности к погашению выше ЛТрейд1P12: 28.8% против 21.9% — разница 6.9 п.п. Дюрация короче у ЛТрейд1P12 (2.7 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ЛТрейд1P12» предлагает повышенную доходность 28.8% (против 21.9% у «ММЦБ П01-3»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (39 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 6.9 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ММЦБ П01-3» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ЛТрейд1P12 или ММЦБ П01-3?+
Выше доходность к погашению у ЛТрейд1P12: 28.8% против 21.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ЛТрейд1P12 или ММЦБ П01-3?+
Короче дюрация у ЛТрейд1P12: 2.7 года против 3.3 года.
Когда погашаются ЛТрейд1P12 и ММЦБ П01-3?+
ЛТрейд1P12 — 31.08.2030; ММЦБ П01-3 — 20.09.2031.