ЛТрейд1P12 или УПТК65 1P2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ЛТрейд1P12RU000A10CU97 | УПТК65 1P2RU000A10ERD8 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 38 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+18б.), low_grade (+20б.) | 62 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+17б.), extreme_ytm (+25б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 28.4% | 34.8% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 24.7% | 30.2% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 948.80 ₽ | 828.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 94.88% | 82.86% |
| Купонная ставка (% годовых) | 23.00% | 22.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 18.90 ₽ | 110.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 226.80 ₽ | 220.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 23.90% | 26.55% |
| Дюрация Маколея | 2.7 года | 2.8 года |
| Дата погашения | 31.08.2030 | 08.03.2031 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 400 млн ₽ | 300 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBB- |
Сравнение двух выпусков: ЛТрейд1P12 (RU000A10CU97) и УПТК65 1P2 (RU000A10ERD8). По доходности к погашению выше УПТК65 1P2: 34.8% против 28.4% — разница 6.4 п.п. Дюрация короче у ЛТрейд1P12 (2.7 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «УПТК65 1P2» предлагает доходность 34.8% (против 28.4% у «ЛТрейд1P12»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (62 / 100, Умеренный риск против 38 / 100, Умеренный риск). Премия за риск в размере 6.4 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «ЛТрейд1P12» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — ЛТрейд1P12 или УПТК65 1P2?+
Выше доходность к погашению у УПТК65 1P2: 34.8% против 28.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ЛТрейд1P12 или УПТК65 1P2?+
Короче дюрация у ЛТрейд1P12: 2.7 года против 2.8 года.
Когда погашаются ЛТрейд1P12 и УПТК65 1P2?+
ЛТрейд1P12 — 31.08.2030; УПТК65 1P2 — 08.03.2031.