ЛТрейд1P12 или АртгнБО02: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ЛТрейд1P12RU000A10CU97 | АртгнБО02RU000A10DY27 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 38 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+18б.), low_grade (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 28.4% | 22.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 24.7% | 19.2% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 948.80 ₽ | 1023.90 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 94.88% | 102.39% |
| Купонная ставка (% годовых) | 23.00% | 21.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 18.90 ₽ | 105.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 226.80 ₽ | 210.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 23.90% | 20.51% |
| Дюрация Маколея | 2.7 года | 2.9 года |
| Дата погашения | 31.08.2030 | 27.11.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 400 млн ₽ | 300 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBBB- |
Сравнение двух выпусков: ЛТрейд1P12 (RU000A10CU97) и АртгнБО02 (RU000A10DY27). По доходности к погашению выше ЛТрейд1P12: 28.4% против 22.1% — разница 6.3 п.п. Дюрация короче у ЛТрейд1P12 (2.7 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ЛТрейд1P12» предлагает повышенную доходность 28.4% (против 22.1% у «АртгнБО02»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (38 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 6.3 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «АртгнБО02» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ЛТрейд1P12 или АртгнБО02?+
Выше доходность к погашению у ЛТрейд1P12: 28.4% против 22.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ЛТрейд1P12 или АртгнБО02?+
Короче дюрация у ЛТрейд1P12: 2.7 года против 2.9 года.
Когда погашаются ЛТрейд1P12 и АртгнБО02?+
ЛТрейд1P12 — 31.08.2030; АртгнБО02 — 27.11.2030.