УралСт1Р05 или Роснфт5P2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | УралСт1Р05RU000A10CLX3 | Роснфт5P2RU000A10EHA5 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 74 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+19б.), extreme_ytm (+34б.), low_grade (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 44.5% | 8.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 38.7% | 7.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 805.50 ₽ | 1000.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 80.55% | 100.00% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.50% | 8.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 15.21 ₽ | 39.89 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 182.52 ₽ | 79.78 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 22.66% | 7.98% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 5 мес |
| Дата погашения | 15.02.2028 | 27.02.2036 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 24.03.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 4.0 млрд ₽ | 460.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB- | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: УралСт1Р05 (RU000A10CLX3) и Роснфт5P2 (RU000A10EHA5). По доходности к погашению выше УралСт1Р05: 44.5% против 8.1% — разница 36.4 п.п. Дюрация короче у Роснфт5P2 (5 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «УралСт1Р05» предлагает повышенную доходность 44.5% (против 8.1% у «Роснфт5P2»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (74 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 36.4 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «Роснфт5P2» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — УралСт1Р05 или Роснфт5P2?+
Выше доходность к погашению у УралСт1Р05: 44.5% против 8.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — УралСт1Р05 или Роснфт5P2?+
Короче дюрация у Роснфт5P2: 5 мес против 1.3 года.
Когда погашаются УралСт1Р05 и Роснфт5P2?+
УралСт1Р05 — 15.02.2028; Роснфт5P2 — 27.02.2036.