ЕврХол3P04 или ГКАзот1Р02: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ЕврХол3P04RU000A10CKZ0 | ГКАзот1Р02RU000A10EA40 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 16.7% | 17.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 14.5% | 15.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 980.90 ₽ | 1004.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 98.09% | 100.46% |
| Купонная ставка (% годовых) | 13.90% | 16.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 11.42 ₽ | 13.56 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 137.04 ₽ | 162.72 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 13.97% | 16.20% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 13.02.2028 | 25.01.2031 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 14.02.2028 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 60.0 млрд ₽ | 17.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAA- | ruA+ |
Сравнение двух выпусков: ЕврХол3P04 (RU000A10CKZ0) и ГКАзот1Р02 (RU000A10EA40). По доходности к погашению выше ГКАзот1Р02: 17.4% против 16.7% — разница 0.7 п.п. Дюрация короче у ЕврХол3P04 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «ЕврХол3P04» и 0 у «ГКАзот1Р02»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ГКАзот1Р02» обеспечивает дополнительную премию в доходности (17.4% против 16.7%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ЕврХол3P04 или ГКАзот1Р02?+
Выше доходность к погашению у ГКАзот1Р02: 17.4% против 16.7%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ЕврХол3P04 или ГКАзот1Р02?+
Короче дюрация у ЕврХол3P04: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются ЕврХол3P04 и ГКАзот1Р02?+
ЕврХол3P04 — 13.02.2028; ГКАзот1Р02 — 25.01.2031.