ПР-Лиз 2P3 или Уралкуз1Р3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ПР-Лиз 2P3RU000A10CJ92 | Уралкуз1Р3RU000A10DBV6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 16 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+16б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 28.7% | 26.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 25.0% | 23.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 958.80 ₽ | 967.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 95.88% | 96.70% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.00% | 20.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 16.44 ₽ | 16.44 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 197.28 ₽ | 197.28 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 20.58% | 20.40% |
| Дюрация Маколея | 10 мес | 12 мес |
| Дата погашения | 05.07.2035 | 21.10.2027 |
| Ближайшая оферта | 23.08.2027 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 2.0 млрд ₽ | 1.5 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB+ | ruBBB+ |
Сравнение двух выпусков: ПР-Лиз 2P3 (RU000A10CJ92) и Уралкуз1Р3 (RU000A10DBV6). По доходности к погашению выше ПР-Лиз 2P3: 28.7% против 26.5% — разница 2.2 п.п. Дюрация короче у ПР-Лиз 2P3 (10 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПР-Лиз 2P3» выглядит предпочтительнее по риск-профилю: при доходности 28.7% (против 26.5%) она обладает более низким индексом риска (0 / 100, Низкий стресс против 16 / 100, Низкий стресс у «Уралкуз1Р3»). Дополнительный кредитный стресс по выпуску «Уралкуз1Р3» не оправдан текущей купонной доходностью.
Частые вопросы
Что доходнее — ПР-Лиз 2P3 или Уралкуз1Р3?+
Выше доходность к погашению у ПР-Лиз 2P3: 28.7% против 26.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ПР-Лиз 2P3 или Уралкуз1Р3?+
Короче дюрация у ПР-Лиз 2P3: 10 мес против 12 мес.
Когда погашаются ПР-Лиз 2P3 и Уралкуз1Р3?+
ПР-Лиз 2P3 — 05.07.2035; Уралкуз1Р3 — 21.10.2027.