iЭдьюкейшн или СИМПЛСК1Р2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | iЭдьюкейшнRU000A10C7C2 | СИМПЛСК1Р2RU000A10EPV4 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 92 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+37б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 64.9% | 30.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 56.5% | 26.4% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 644.30 ₽ | 931.80 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 64.43% | 93.18% |
| Купонная ставка (% годовых) | 19.75% | 21.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 16.23 ₽ | 17.26 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 194.76 ₽ | 207.12 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 30.23% | 22.23% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.4 года |
| Дата погашения | 14.07.2028 | 03.02.2036 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 21.03.2028 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 600 млн ₽ | 700 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBBB- |
Сравнение двух выпусков: iЭдьюкейшн (RU000A10C7C2) и СИМПЛСК1Р2 (RU000A10EPV4). По доходности к погашению выше iЭдьюкейшн: 64.9% против 30.4% — разница 34.5 п.п. Дюрация короче у iЭдьюкейшн (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «iЭдьюкейшн» предлагает повышенную доходность 64.9% (против 30.4% у «СИМПЛСК1Р2»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (92 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 34.5 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «СИМПЛСК1Р2» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — iЭдьюкейшн или СИМПЛСК1Р2?+
Выше доходность к погашению у iЭдьюкейшн: 64.9% против 30.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — iЭдьюкейшн или СИМПЛСК1Р2?+
Короче дюрация у iЭдьюкейшн: 1.3 года против 1.4 года.
Когда погашаются iЭдьюкейшн и СИМПЛСК1Р2?+
iЭдьюкейшн — 14.07.2028; СИМПЛСК1Р2 — 03.02.2036.