РКС2Р6 или iЭдьюкейшн: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | РКС2Р6RU000A10C758 | iЭдьюкейшнRU000A10C7C2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 22 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+22б.) | 92 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+37б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 32.0% | 64.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 27.8% | 56.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 958.20 ₽ | 644.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 95.82% | 64.43% |
| Купонная ставка (% годовых) | 25.00% | 19.75% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 20.55 ₽ | 16.23 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 246.60 ₽ | 194.76 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 25.74% | 30.23% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 13.07.2028 | 14.07.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 700 млн ₽ | 600 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: РКС2Р6 (RU000A10C758) и iЭдьюкейшн (RU000A10C7C2). По доходности к погашению выше iЭдьюкейшн: 64.9% против 32.0% — разница 32.9 п.п. Дюрация короче у iЭдьюкейшн (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «iЭдьюкейшн» предлагает доходность 64.9% (против 32.0% у «РКС2Р6»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (92 / 100, Высокий риск против 22 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 32.9 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «РКС2Р6» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — РКС2Р6 или iЭдьюкейшн?+
Выше доходность к погашению у iЭдьюкейшн: 64.9% против 32.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — РКС2Р6 или iЭдьюкейшн?+
Короче дюрация у iЭдьюкейшн: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются РКС2Р6 и iЭдьюкейшн?+
РКС2Р6 — 13.07.2028; iЭдьюкейшн — 14.07.2028.