iПозитивР3 или ГКАзот1Р02: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | iПозитивР3RU000A10BWC6 | ГКАзот1Р02RU000A10EA40 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 16.0% | 17.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 13.9% | 15.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1040.70 ₽ | 1004.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 104.07% | 100.46% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.00% | 16.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 14.79 ₽ | 13.56 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 177.48 ₽ | 162.72 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 17.05% | 16.20% |
| Дюрация Маколея | 1.4 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 12.04.2028 | 25.01.2031 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 14.02.2028 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 17.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAA | ruA+ |
Сравнение двух выпусков: iПозитивР3 (RU000A10BWC6) и ГКАзот1Р02 (RU000A10EA40). По доходности к погашению выше ГКАзот1Р02: 17.4% против 16.0% — разница 1.4 п.п. Дюрация короче у ГКАзот1Р02 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «iПозитивР3» и 0 у «ГКАзот1Р02»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ГКАзот1Р02» обеспечивает дополнительную премию в доходности (17.4% против 16.0%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — iПозитивР3 или ГКАзот1Р02?+
Выше доходность к погашению у ГКАзот1Р02: 17.4% против 16.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — iПозитивР3 или ГКАзот1Р02?+
Короче дюрация у ГКАзот1Р02: 1.3 года против 1.4 года.
Когда погашаются iПозитивР3 и ГКАзот1Р02?+
iПозитивР3 — 12.04.2028; ГКАзот1Р02 — 25.01.2031.