iПозитивР3 или ЕврХол3P04: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | iПозитивР3RU000A10BWC6 | ЕврХол3P04RU000A10CKZ0 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 16.0% | 16.7% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 13.9% | 14.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1040.70 ₽ | 980.90 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 104.07% | 98.09% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.00% | 13.90% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 14.79 ₽ | 11.42 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 177.48 ₽ | 137.04 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 17.05% | 13.97% |
| Дюрация Маколея | 1.4 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 12.04.2028 | 13.02.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 60.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAA | ruAA- |
Сравнение двух выпусков: iПозитивР3 (RU000A10BWC6) и ЕврХол3P04 (RU000A10CKZ0). По доходности к погашению выше ЕврХол3P04: 16.7% против 16.0% — разница 0.7 п.п. Дюрация короче у ЕврХол3P04 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «iПозитивР3» и 0 у «ЕврХол3P04»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ЕврХол3P04» обеспечивает дополнительную премию в доходности (16.7% против 16.0%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — iПозитивР3 или ЕврХол3P04?+
Выше доходность к погашению у ЕврХол3P04: 16.7% против 16.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — iПозитивР3 или ЕврХол3P04?+
Короче дюрация у ЕврХол3P04: 1.3 года против 1.4 года.
Когда погашаются iПозитивР3 и ЕврХол3P04?+
iПозитивР3 — 12.04.2028; ЕврХол3P04 — 13.02.2028.