iВУШ 1P4 или СИМПЛСК1Р2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | iВУШ 1P4RU000A10BS76 | СИМПЛСК1Р2RU000A10EPV4 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 49 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+18б.), extreme_ytm (+31б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 41.4% | 30.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 36.0% | 26.4% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 820.00 ₽ | 931.80 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 82.00% | 93.18% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.25% | 21.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 16.64 ₽ | 17.26 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 199.68 ₽ | 207.12 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 24.35% | 22.23% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.4 года |
| Дата погашения | 26.05.2028 | 03.02.2036 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 21.03.2028 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 5.0 млрд ₽ | 700 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB+ | ruBBB- |
Сравнение двух выпусков: iВУШ 1P4 (RU000A10BS76) и СИМПЛСК1Р2 (RU000A10EPV4). По доходности к погашению выше iВУШ 1P4: 41.4% против 30.4% — разница 11.0 п.п. Дюрация короче у iВУШ 1P4 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «iВУШ 1P4» предлагает повышенную доходность 41.4% (против 30.4% у «СИМПЛСК1Р2»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (49 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 11.0 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «СИМПЛСК1Р2» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — iВУШ 1P4 или СИМПЛСК1Р2?+
Выше доходность к погашению у iВУШ 1P4: 41.4% против 30.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — iВУШ 1P4 или СИМПЛСК1Р2?+
Короче дюрация у iВУШ 1P4: 1.3 года против 1.4 года.
Когда погашаются iВУШ 1P4 и СИМПЛСК1Р2?+
iВУШ 1P4 — 26.05.2028; СИМПЛСК1Р2 — 03.02.2036.