ТГК-14 1Р7 или Финэква1Р2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТГК-14 1Р7RU000A10BPF3 | Финэква1Р2RU000A10ENT3 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 24.2% | 26.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 21.1% | 22.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 980.60 ₽ | 990.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 98.06% | 99.06% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.50% | 23.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 53.60 ₽ | 18.90 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 214.40 ₽ | 226.80 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 21.86% | 22.90% |
| Дюрация Маколея | 2.6 года | 2.5 года |
| Дата погашения | 23.05.2030 | 05.03.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 6.5 млрд ₽ | 1.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB- | ruBB |
Сравнение двух выпусков: ТГК-14 1Р7 (RU000A10BPF3) и Финэква1Р2 (RU000A10ENT3). По доходности к погашению выше Финэква1Р2: 26.1% против 24.2% — разница 1.9 п.п. Дюрация короче у Финэква1Р2 (2.5 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Финэква1Р2» предлагает доходность 26.1% (против 24.2% у «ТГК-14 1Р7»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (20 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 1.9 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «ТГК-14 1Р7» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — ТГК-14 1Р7 или Финэква1Р2?+
Выше доходность к погашению у Финэква1Р2: 26.1% против 24.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТГК-14 1Р7 или Финэква1Р2?+
Короче дюрация у Финэква1Р2: 2.5 года против 2.6 года.
Когда погашаются ТГК-14 1Р7 и Финэква1Р2?+
ТГК-14 1Р7 — 23.05.2030; Финэква1Р2 — 05.03.2030.