ТГК-14 1Р7 или ЛТрейд1P12: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТГК-14 1Р7RU000A10BPF3 | ЛТрейд1P12RU000A10CU97 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 38 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+18б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 24.4% | 28.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 21.2% | 24.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 977.90 ₽ | 948.80 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 97.79% | 94.88% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.50% | 23.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 53.60 ₽ | 18.90 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 214.40 ₽ | 226.80 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 21.92% | 23.90% |
| Дюрация Маколея | 2.6 года | 2.7 года |
| Дата погашения | 23.05.2030 | 31.08.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 6.5 млрд ₽ | 400 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB- | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: ТГК-14 1Р7 (RU000A10BPF3) и ЛТрейд1P12 (RU000A10CU97). По доходности к погашению выше ЛТрейд1P12: 28.4% против 24.4% — разница 4.0 п.п. Дюрация короче у ТГК-14 1Р7 (2.6 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ЛТрейд1P12» предлагает доходность 28.4% (против 24.4% у «ТГК-14 1Р7»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (38 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 4.0 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «ТГК-14 1Р7» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — ТГК-14 1Р7 или ЛТрейд1P12?+
Выше доходность к погашению у ЛТрейд1P12: 28.4% против 24.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТГК-14 1Р7 или ЛТрейд1P12?+
Короче дюрация у ТГК-14 1Р7: 2.6 года против 2.7 года.
Когда погашаются ТГК-14 1Р7 и ЛТрейд1P12?+
ТГК-14 1Р7 — 23.05.2030; ЛТрейд1P12 — 31.08.2030.