ПИР 1P3 или iЭдьюкейшн: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ПИР 1P3RU000A10BP87 | iЭдьюкейшнRU000A10C7C2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 73 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+18б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) | 92 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+37б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 74.0% | 64.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 64.3% | 56.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 819.80 ₽ | 644.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 81.98% | 64.43% |
| Купонная ставка (% годовых) | 30.00% | 19.75% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 24.66 ₽ | 16.23 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 295.92 ₽ | 194.76 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 36.10% | 30.23% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 11.05.2028 | 14.07.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 500 млн ₽ | 600 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: ПИР 1P3 (RU000A10BP87) и iЭдьюкейшн (RU000A10C7C2). По доходности к погашению выше ПИР 1P3: 74.0% против 64.9% — разница 9.1 п.п. Дюрация короче у ПИР 1P3 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПИР 1P3» выглядит предпочтительнее по риск-профилю: при доходности 74.0% (против 64.9%) она обладает более низким индексом риска (73 / 100, Высокий риск против 92 / 100, Высокий риск у «iЭдьюкейшн»). Дополнительный кредитный стресс по выпуску «iЭдьюкейшн» не оправдан текущей купонной доходностью.
Частые вопросы
Что доходнее — ПИР 1P3 или iЭдьюкейшн?+
Выше доходность к погашению у ПИР 1P3: 74.0% против 64.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ПИР 1P3 или iЭдьюкейшн?+
Короче дюрация у ПИР 1P3: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются ПИР 1P3 и iЭдьюкейшн?+
ПИР 1P3 — 11.05.2028; iЭдьюкейшн — 14.07.2028.