ПИР 1P3 или ТАЛАНФБ1P4: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ПИР 1P3RU000A10BP87 | ТАЛАНФБ1P4RU000A10C5J1 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 73 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+18б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 74.0% | 30.2% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 64.3% | 26.2% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 819.80 ₽ | 917.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 81.98% | 91.76% |
| Купонная ставка (% годовых) | 30.00% | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 24.66 ₽ | 0.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 295.92 ₽ | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 36.10% | — |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 11.05.2028 | 06.07.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 500 млн ₽ | 3.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruBBB- |
Сравнение двух выпусков: ПИР 1P3 (RU000A10BP87) и ТАЛАНФБ1P4 (RU000A10C5J1). По доходности к погашению выше ПИР 1P3: 74.0% против 30.2% — разница 43.8 п.п. Дюрация короче у ПИР 1P3 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПИР 1P3» предлагает повышенную доходность 74.0% (против 30.2% у «ТАЛАНФБ1P4»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (73 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 43.8 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ТАЛАНФБ1P4» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ПИР 1P3 или ТАЛАНФБ1P4?+
Выше доходность к погашению у ПИР 1P3: 74.0% против 30.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ПИР 1P3 или ТАЛАНФБ1P4?+
Короче дюрация у ПИР 1P3: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются ПИР 1P3 и ТАЛАНФБ1P4?+
ПИР 1P3 — 11.05.2028; ТАЛАНФБ1P4 — 06.07.2028.