Страна 03 или iЭдьюкейшн: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Страна 03RU000A10BP46 | iЭдьюкейшнRU000A10C7C2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 92 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+37б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 30.0% | 64.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 26.1% | 56.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 999.40 ₽ | 644.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 99.94% | 64.43% |
| Купонная ставка (% годовых) | 26.50% | 19.75% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 21.78 ₽ | 16.23 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 261.36 ₽ | 194.76 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 26.15% | 30.23% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 11.05.2028 | 14.07.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.0 млрд ₽ | 600 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB- | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: Страна 03 (RU000A10BP46) и iЭдьюкейшн (RU000A10C7C2). По доходности к погашению выше iЭдьюкейшн: 64.9% против 30.0% — разница 34.9 п.п. Дюрация короче у Страна 03 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «iЭдьюкейшн» предлагает доходность 64.9% (против 30.0% у «Страна 03»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (92 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 34.9 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «Страна 03» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — Страна 03 или iЭдьюкейшн?+
Выше доходность к погашению у iЭдьюкейшн: 64.9% против 30.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Страна 03 или iЭдьюкейшн?+
Короче дюрация у Страна 03: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются Страна 03 и iЭдьюкейшн?+
Страна 03 — 11.05.2028; iЭдьюкейшн — 14.07.2028.