Газпн3P15R или ОФЗ 52003: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Газпн3P15RRU000A10BK17 | ОФЗ 52003SU52003RMFS9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 38 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+38б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 16.6% | 6.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 14.4% | 5.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 639.90 ₽ | 1394.77 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 63.99% | 87.24% |
| Купонная ставка (% годовых) | 2.00% | 2.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 1.64 ₽ | 20.09 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 19.68 ₽ | 40.18 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 3.08% | 2.88% |
| Дюрация Маколея | 3.4 года | 3.4 года |
| Дата погашения | 11.04.2030 | 17.07.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 120.0 млрд ₽ | 352.7 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | ОФЗ |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: Газпн3P15R (RU000A10BK17) и ОФЗ 52003 (RU000A102069). По доходности к погашению выше Газпн3P15R: 16.6% против 6.5% — разница 10.1 п.п. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Газпн3P15R» предлагает повышенную доходность 16.6% (против 6.5% у «ОФЗ 52003»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (38 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 10.1 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ОФЗ 52003» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — Газпн3P15R или ОФЗ 52003?+
Выше доходность к погашению у Газпн3P15R: 16.6% против 6.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Газпн3P15R или ОФЗ 52003?+
Короче дюрация у Газпн3P15R: 3.4 года против 3.4 года.
Когда погашаются Газпн3P15R и ОФЗ 52003?+
Газпн3P15R — 11.04.2030; ОФЗ 52003 — 17.07.2030.